Конвертация акций при сделках слияния или присоединения компании

Содержание:

• Особенности конвертации акций
• Порядок определения коэффициента
• Итоги

Сделки слияния или поглощения компании – это, по своей сути, реорганизация юридическая лица через его ликвидацию и создание объединенного ООО с более крупным участником рынка.

В процессе ведения предпринимательской деятельности компании нередко принимают решения об объединении, имеющихся ресурсов и средств. Цель – Целью сделок слияния и поглощения является повышение эффективности и рентабельности бизнеса. В рамках слияния или присоединения одним из важнейших этапов является конвертация акций. Что это такое и как это работает будет подробно изложено в рассматриваемой статье.

Особенности конвертации акций

Первостепенно следует дать определение термина «конвертация акций»

Под конвертацией акций понимаются действия по конвертации ценных бумаг присоединяемой компании в акции ООО, к которому будет осуществляться присоединение. При этом акции присоединяемой компании буду погашены.

Основные требования к процедуре конвертации устанавливаются Федеральным законом «Об акционерных обществах». В частности, до того, как приступить к процедуре реорганизации, компании должны в обязательном порядке заключить договор о присоединении или слиянии, который регулирует и вопросы по конвертации акций. Соглашение должно содержать условия конвертации, включая соотношение цен между акциями старой и новой компании.

Действующее законодательство не устанавливает специального порядка расчета коэффициентов конвертации. Однако, как показывает практика, коэффициент определяется по соглашению сторон. Чаще всего это рыночная стоимость пакета акций компаний, участвующих в слиянии или поглощении. Сама рыночная стоимость определяется на основании независимой оценки.

Порядок определения коэффициента выглядит так:

• Оценочные мероприятия с участием независимого специалиста, формирующего заключение о рыночных стоимостях компаний и акций.
• Оценка совокупности существующих рисков.
• Организация собрания собственников.
• Утверждение окончательных условий сделки по слиянию или присоединению.
• Составление заключительной отчетности присоединяемого общества, проведение инвентаризации и составление передаточного акта.

Важно отметить, что оценку проводят в самом начале с целью ее предварительного согласования во время общего собрания акционеров и последующего закрепления полученных договоренностей в документе о присоединении или слиянии.

Одним из основных преимуществ конвертации акций является то, что данный механизм позволяет сохранить акционерный капитал и расширить его за счет присоединения новой компании. Кроме того, при корректно подобранной стратегии, конвертация акций позволяет создать новые возможности для роста и развития компании.

Однако, при конвертации акций важно учитывать различные факторы, такие как:

• Стоимость акций компании.
• Доля владения акционерами обеих компаний.
• Соотношение товарооборотов компаний и оценка рыночной стоимости акций.

Также при конвертации акций может быть установлено более выгодное соотношение цен между старыми и новыми акциями в зависимости от условий слияния или присоединения.

Несмотря на преимущества конвертации акций, данный процесс имеет свои недостатки. В частности, это может привести к повышению налоговых обязательств компании, а также к возможными изменениям в инвестиционной стратегии компании.

Итоги

Для проведения слияния или присоединения коммерческих организаций необходимо тщательно продумать каждый этап. Конвертация акций – это неотъемлемая часть процесса, поэтому важно продумать и разобрать все аспекты, связанные с конвертацией. Оформление всех необходимых для конвертации документов занимает достаточно долгое время. При этом нужно учесть интересы всех участников, потому что от этого зависят перспективы компании после слияния или присоединения. При возникновении трудностей с оформлением процедуры конвертации акций, включая подготовку документов, обращайтесь в компанию VALEN. Наши грамотные консультанты помогут корпоративным клиентам разобраться во всех аспектах и помогут с оформлением процедуры.