Оценка риска банкротства предприятия. Виды банкротства. Предупреждение рисков.

Мар, 03 2022

Содержание:

Когда предприятие становится нерентабельным и не может расплатиться по всем обязательствам, владельцы инициируют процедуру банкротства. Она подразумевает ликвидацию бизнеса и выплату долгов настолько, насколько это возможно.

Для эффективного ведения бизнеса важно своевременно проводить оценку риска банкротства предприятия. Другими словами, необходимо на основе объективных данных прогнозировать, вероятность подобного развития событий, при котором единственным выходом из ситуации будет объявить предприятие банкротом и ликвидировать его.

Показатели риска банкротства

Невозможно со 100-процентной точностью сказать, какой бизнес обанкротится, а какой нет. Однако можно объективно оценить вероятность такого события на основе определенных признаков. Оценка риска банкротства предприятия – это количественная диагностика, позволяющая заблаговременно избежать финансовых проблем.

Наиболее очевидный показатель, указывающий на проблемы внутри бизнеса, – большое количество долгов, которые продолжают накапливаться, при отсутствии возможности рассчитаться с ними. В такой ситуации руководители могут скрывать фактическое положение дел, чтобы довести компанию до преднамеренного банкротства – выявить подобные планы без независимого аудита сложно.

Своевременный аудит важен еще и потому, что основная причина ликвидации компаний – финансовый кризис. К нему могут привести различные факторы: неэффективное управление заемным капиталом, получение компанией займов, которые больше ее собственных средств, просроченные дебиторские задолженности и многое другое.

К показателям риска банкротства, которые должны заставить руководство насторожиться, относятся также наличие нерентабельных отделов и производство, снижение объемов продаж и инвестиций.

Виды банкротства

  • Региональный. Он напрямую связан с особенностями регионами продаж или оказания услуг. Например, региональный вид рисков формируют такие факторы, как развитость местной инфраструктуры, наличие в определенной местности производственных мощностей или сети сбыта.
  • Отраслевой. Этот вид рисков связан с такими факторами, как спрос, конкуренция, ценовая политика. На него может влиять политическая ситуация, решения государственного аппарата: все внешние и внутренние обстоятельства, формирующие рынок сбыта и стоимость товаров/услуг.
  • Макроэкономический. Данный вид риска связан с внешними факторами, на которые корпорация не может самостоятельно повлиять: стабильность рынка, особенности налогообложения, банковского обслуживания, инфляция и многое другое.

Расчет риска банкротства требует учесть все факторы, чтобы объективно оценить ситуацию. При этом с точки зрения кредиторов объявление о банкротстве не всегда имеет только негативные последствия, ведь они получают возможность вернуть хотя бы часть средств. Другой вопрос, что взыскать задолженность полностью с предприятия-банкрота удается нечасто.

Методы оценки риска банкротства корпорации

Оценкой вероятности финансового краха должны заниматься независимые специалисты. Это сложная, комплексная процедура, которая требует учета многих факторов. Поэтому доверьте аудит профессионалам. Они выберут оптимальные модели и методы расчета рисков – их существует великое множество, причем как отечественных, так и иностранных.

Например, специалисты могут использовать для расчета количественный метод. Он заключается в сборе и анализе финансовых показателей, которые сравнивают с нормативами. При этом специалисты всегда смотрят на динамику изменения этих показателей, например, за год.

Также существует качественный метод, который опирается на косвенные признаки, указывающие на платежеспособность компании. Но чаще всего специалисты прибегают к смешанному методу, который сочетает количественные и качественные критерии. Так аудиторы получают наиболее полную картину финансового положения бизнеса.

Расчет рисков также подразумевает использование абсолютных и коэффициентных моделей. Первые вид методик опирается на данные об основных и оборотных средствах. Второй тип моделей требует вычисления относительных индикаторов. Аудиторы могут оценивать отдельные факторы, не связанные между собой, или рассчитывать целую совокупность факторов, сравнивая, как они изменялись с течением времени.

В некоторых случаях специалисты создают специальную модель анализа финансового состояния предприятия и риска банкротства. Такой подход позволяет получить наиболее полную и объективную картину, учесть особенности отрасли, макроэкономической ситуации и состояния бизнеса.

Предупреждение рисков

Знать о рисках необходимо для того, чтобы эффективно реагировать на них. Выявив слабое место или недостаток в финансовой системе, важно предпринять определенные меры и разработать стратегии, которые помогут избежать проблем в будущем. При этом корпорация может выбрать стратегию избегания или снижения рисков, их перехода или принятия.

Избегание риска, как правило, подразумевает отказ от определенного вида деятельности, выхода на рынок. Снижение рисков требует комплексных мер внутри самого предприятия, а под переходом подразумевается, например, страховка. Также бизнес может осознанно пойти на определенные риски, ведь сама вероятность финансовых проблем еще не означает, что они наверняка начнутся. Однако такая стратегия, как принятие, оправдана только в случае с небольшими рисками.

Существуют также инструменты управления рисками: когда вы знаете об опасности и готовы предпринять определенные шаги для ее предупреждения. Один из таких инструментов мы уже упоминали – это страхование. Оно позволяет возместить материальный ущерб при неудачном развитии событий. Если риск передать нельзя, можно прибегнуть к такому инструменту, как резервирование или распределение между участниками сделки.

Когда ценовые риски переносят с одной компании на другую, это называется хеджирование. Распределение вложений и обязательств для снижения финансовых рисков – это диверсификация. Наконец, стоит упомянуть такой инструмент, как минимизация: когда вы сохраняете баланс активов и обязательств, чтобы чистая стоимость портфеля не слишком колебалась.

Стоит рассмотреть еще и такую стратегию управления рисками, как эксплуатация. Ее рассматривают отдельно от других стратегий и инструментов, потому что она подходит исключительно для ситуаций, когда вероятность проблем сопряжена с положительным влиянием на бизнес. Как такое возможно? Например, спрос на ваши товары вырастет до такой степени, что компания не будет успевать обрабатывать и отгружать заказы. Это вызовет волну недовольства покупателей, но все же связано с положительными переменами.

Когда возникают положительные риски, компания не должна стремиться избежать их, но должна их использовать. Эксперты рекомендуют искать способы, как заставить рисковую ситуацию произойти и даже усилить ее действие. Разумеется, на этот случай у бизнеса должен быть план действий. Это может быть алгоритм быстрого набора и обучения персонала, оптимизация механизмов отгрузки товаров и так далее.

Подумать о предупреждении рисков следует уже на этапе запуска проекта. Важно заранее прогнозировать возможные трудности и опасности, создавать алгоритмы действий на случай проявления рисков. Не менее важно время от времени пересматривать собственные стратегии и оценки рисков, ведь внешние и внутренние обстоятельства меняются.

Оздоровление предприятия

Финансовое оздоровление – один из этапов банкротства, решение о котором принимают после наблюдения и анализа возможности восстановить платежеспособность компании. Процедура оздоровления начинается с собрания кредиторов, утвержденного арбитражным судьей. На собрании рассматривают заявление, к которому инициатор прикладывает план оздоровления и график погашения задолженностей, протокол собрания и информацию о резервах компании.

Принимая во внимание возможность обеспечения гарантий со стороны должника, собрание оценивает ситуацию и выносит решение о начале процедуры оздоровления. При этом оно не может длиться более двух лет, и на протяжении всего времени предприятием руководит административный управляющий, который поддерживает активное взаимодействие с кредиторами.

Процедура зависит от предложенного плана. Она может включать поиск инвесторов, закрытие убыточного производства, смену профиля компании, привлечение новых специалистов. Оздоровление может потребовать даже запуска рекламных кампаний и повышения квалификации сотрудников. Процедура завершается выполнением плана и отчетом о результатах, после чего компания переходит под внешнее управление.

Вывод

Своевременный расчет рисков банкротства позволяет избежать критических ситуаций, когда единственным решением будет ликвидация предприятия и выплата задолженностей. При этом управление рисками неизбежно фокусируется на угрозах и опасностях, что иногда вступает в конфликт с философией предпринимателей. Но даже если вы стремитесь концентрироваться на возможностях, а не угрозах, имеет смысл заранее просчитывать риски и оценивать, насколько вы готовы смириться с ними.

Доверьте оценку рисков независимым специалистам, которые проведут комплексный анализ ситуации и предложат эффективную стратегию управления. Оценивать угрозы бизнесу стоит регулярно, ведь опасность могут представлять не только внутренние, но и внешние процессы.

Автор публикации
Оценка риска банкротства предприятия. Виды банкротства. Предупреждение рисков.
Валентина Хлавич
Управляющий Партнер
5 1 голос
Рейтинг статьи
2 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии

На счете моей компании недостаточно средств для расчетов с кредиторами. Можно ли как-то предотвратить банкротство в этом случае? 

Задать вопрос