Сделки слияний и поглощений в инвестиционных проектах

Содержание:

• Особенности сделок M&A
• Как заключают сделки M&A
• Преимущество сделок слияния и поглощения для инвесторов

Инвестиционная деятельность – это вложение капитала и другие практические действия, направленные на получение прибыли или других экономически благоприятных эффектов. Именно так инвестиции определяет российское законодательство.

Основной законодательный акт, регулирующий эту сферу, – федеральный закон «Об инвестиционной деятельности», а также «Об иностранных инвестициях». Однако существует множество других законов и подзаконных актов, затрагивающих эту сферу. Поэтому инвестиционные проекты проходят при поддержке команды юристов.

Инвестиционная деятельность может осуществляться в рамках реализации проекта, который представляет собой продуманный план действий, связанный с вложением финансовых или других материальных средств в определенную сферу деятельности для последующего получения прибыли.

В современном мире довольно часто случается так, что та или иная компания желает расширить сферу своей деятельности и в связи с этим принимает решение «соединиться» с другой компанией, преследуя, к примеру, цель оптимизации прибыли. В таком случае можно смело говорить о том, что компания осуществляет инвестиционную деятельность, связанную с покупкой контроля над уже функционирующими на рынке компаниями или покупку уже функционирующих имущественных комплексов.

Особенности сделок M&A

В таком случае осуществление инвестиционной деятельности будет состоять из непосредственного заключения сделки слияния и поглощения в инвестиционном проекте. В широком смысле под термином слияния и поглощения понимается целый ряд гражданско-правовых и корпоративных процессов, цель осуществления которых заключается в объединении одной компании с другой или нескольких предприятий в единое. В результате происходит реорганизация коммерческих предприятий и слияние их капиталов.

Заключение сделки слияния и поглощения в рамках реализации инвестиционного проекта, как правило, представляет собой вид прямого инвестирования, поскольку включает в себя вложение в уставной капитал другой компании с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Прямые инвестиции и, как следствие, сделки слияния и поглощения в инвестиционных проектах направлены на расширение сферы деятельности, обеспечение будущих финансовых интересов и получение дохода.

Как заключают сделки M&A

Заключению сделки слияния и поглощения предшествует целый ряд процедур, соблюдение которых является первоочередной задачей. Список таких процедур, в частности, включает:

• проведение переговоров и согласование сделки M&A;
• юридический и финансовый due diligence;
• подготовка соглашения о намерениях для проведения сделки.

Помимо этого при составлении инвестиционного проекта необходимо обосновать экономическую целесообразность его реализации, оценить объем и сроки осуществления инвестиций, разработать проектную документацию в соответствии с законодательством соответствующего государства, расписать практические действия по осуществлению инвестиций, так называемый бизнес-план.

Совершение всех этих действий необходимо на первоначальном этапе, чтобы потенциальные инвесторы, а в нашем случае ими выступают профессиональные участники рынка – компании, могли оценить, стоит ли им вообще реализовывать инвестиционный проект. При наличии положительного ответа можно переходить уже непосредственно к предварительным процедурам, связанным с заключением сделки M&A.

Преимущество сделок слияния и поглощения для инвесторов

Итак, в завершение рассмотрения вопроса сделок слияний и поглощений в инвестиционных проектах можно выделить целый ряд их преимуществ. В результате такой сделки предприятие повышает собственную конкурентоспособность, улучшает производственные и технологические показатели.

Также в числе преимуществ стоит упомянуть расширение сфер деятельности, возможность выхода на новые рынки сбыта. Впрочем, выход на новые рынки связан еще и с рисками. Однако главный плюс, ради которого проводят операции M&A, – повышение рентабельности, увеличение прибыли.