От красных флагов до зеленого света: навигатор по сделкам с недружественными юрисдикциями

С момента введения понятий «недружественные государства» и «недружественные лица» российский правовой ландшафт для международного бизнеса кардинально изменился. Трехлетняя практика применения этих норм сформировала не только четкие процедуры, но и серьезные риски, игнорирование которых ставит под удар любую сделку с иностранным элементом.

1. Ключевые нормативные акты: Карта правового поля

Основой для всех ограничений послужили указы главы государства, выпущенные в начале 2022 года. Эти документы установили фундаментальный принцип: совершение определенных операций с лицами, связанными с государствами, совершающими недружественные действия, требует предварительного разрешения специальной Правительственной комиссии.

Перечень таких государств официально утвержден распоряжением федерального правительства. В него вошли страны, введшие санкционные меры против Российской Федерации или присоединившиеся к ним.

Более детально процедура регламентирована Постановлением Правительства, которое разделило все потенциально попадающие под ограничения сделки на две фундаментальные категории.

Категория 1: Сделки, требующие разрешения в безусловном порядке

Эта группа операций подлежит обязательному согласованию вне зависимости от гражданства, места регистрации или резидентства контрагента. Сюда относятся:

• Предоставление валютных займов нерезидентам. Любая выдача кредита или займа в иностранной валюте компании или физическому лицу, не являющемуся резидентом России, требует предварительного одобрения.
• Зачисление средств на счета за рубежом. Пополнение счетов и вкладов, открытых российскими резидентами в банковских учреждениях, расположенных за пределами страны, также попадает под этот запрет.
• Использование иностранных платежных сервисов. Перевод денежных средств с применением электронных средств платежа, которые предоставлены зарубежными поставщиками финансовых услуг.

Категория 2: Сделки, требующие разрешения при участии «недружественного» лица

Вторая категория сделок нуждается в одобрении только в том случае, если одной из сторон является «недружественное лицо». Критерии отнесения к таковым строги и включают не только формальную регистрацию в соответствующей стране, но и такие признаки, как:

• Гражданство недружественного государства;
• Место основной деятельности или получения прибыли;
• Нахождение под прямым или косвенным контролем таких лиц, независимо от формального места регистрации. Понятие контроля раскрывается в профильном федеральном законе о порядке осуществления иностранных инвестиций.

К этой категории относятся:

• Рублевые займы и кредиты. Их предоставление требует разрешения, за исключением прямого запрета на такие операции для резидентов, которые сами контролируются недружественными лицами.
• Приобретение имущества. Покупка ценных бумаг, долей в уставном капитале и объектов недвижимости. Исключение сделано лишь для сделок, совершаемых на организованных торгах при наличии санкции главного финансового регулятора, согласованной с министерством финансов.
• Процедура получения разрешения: Лабиринт без четкой карты

Для получения одобрения участник сделки направляет заявление в Правительственную комиссию по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Несмотря на то, что форма заявления свободная, его содержание должно быть исчерпывающим и включать:

• Цель, предмет и детальное содержание планируемой операции;
• Все существенные условия сделки;
• Предполагаемые сроки ее реализации;
• Информацию о количестве голосов, которые перейдут к приобретателю, если сделка связана с покупкой доли в уставном капитале.

Главная проблема на практике — это отсутствие внятных, публично объявленных критериев для принятия решения Комиссией. Нормативные акты не содержат ни перечня одобряющих факторов, ни конкретных сроков рассмотрения ходатайств. Комиссия оставляет за собой право определять срок действия выданного разрешения — оно может быть как бессрочным, так и ограниченным во времени. Более того, одним решением она может разрешить совершение аналогичных сделок для неопределенного круга лиц.

• Актуальная судебная практика

За прошедшее время суды сформировали устойчивые подходы к оценке соблюдения этого специального режима.

1. Новация долга через залог = Новая сделка.

Суды последовательно считают, что обращение взыскания на заложенное имущество может квалифицироваться как возникновение нового заемного обязательства между залогодателем и первоначальным заемщиком. Если заемщик — «недружественное» лицо, такая операция приравнивается к предоставлению займа и требует предварительного согласования. Обход этого правила расценивается как злоупотребление правом.

Пример из практики: Верховный Суд подтвердил, что исполнение обязательства перед иностранным банком из недружественной страны путем обращения взыскания на залог порождает право требования залогодателя к кипрской компании-должнику. Следовательно, без предварительного разрешения Комиссии такие действия неправомерны.

• Фиктивная цессия для обхода запретов не сработает

Суды тщательно анализируют договоры уступки права требования, где цедентом выступает иностранное лицо. Если условия сделки не являются рыночными (отсутствие реальной оплаты, многократные отсрочки), это служит основанием для вывода о ее мнимости. Цель такой цессии — не реальный переход прав, а создание видимости правомерности взыскания долга на территории России.

Пример из практики: Сделку по уступке права требования от иностранной компании к российской были признаны недействительной, поскольку суд установил, что она была направлена исключительно на преодоление действующего запрета, а не на реальное распоряжение имущественным правом.

• Последующее одобрение не легализует сделку

Подача заявления в Комиссию уже после совершения операции не свидетельствует о добросовестности сторон и не отменяет нарушения установленного порядка. Суды единодушны: разрешение должно быть получено до момента заключения сделки.

Пример из практики: Арбитражный суд отметил, что обращение за разрешением постфактум является одним из доказательств того, что стороны изначально действовали в обход закона, сознательно игнорируя требования нормативных актов.

• Информация о бенефициарах должна быть актуальной

Сведения о конечных владельцах, предоставленные до введения специальных экономических мер (то есть датированные ранее 2022 года), судами не принимаются. Компании обязаны ежегодно подтверждать и раскрывать актуальную структуру собственности. Использование устаревших данных бесполезно для доказательства отсутствия связи с недружественными юрисдикциями.

Пример из практики: Суд отклонил довод компании о том, что ее бенефициары являются российскими физическими лицами, так как эти сведения были раскрыты в 2018 году. При этом в пояснениях к бухгалтерской отчетности за 2020 год указывались конечные бенефициары с местом жительства на Кипре и в Великобритании.

• Есть и исключения: когда разрешение не нужно

Разрешение не требуется, если формальный иностранный собственник к моменту сделки уже был ликвидирован, то есть прекратил свое существование. Также не нужно согласие на процессуальную замену лица в деле о банкротстве (введение в реестр кредиторов нового лица на основании цессии). Однако важно помнить, что ограничения на сам вывод денежных средств при банкротстве для таких кредиторов сохраняются.

Пример из практики: Суд разрешил процессуальную замену в реестре кредиторов, несмотря на то, что новый кредитор был гражданином недружественного государства, указав, что ограничения не распространяются на саму процедуру замены, а касаются лишь порядка удовлетворения требования.

• Ужесточение условий для выхода из активов.

В 2024 году были официально обновлены и ужесточены условия, на которых Комиссия дает согласие на сделки по продаже активов. Теперь они включают:

• Обязательный дисконт: Продажа активов должна осуществляться со скидкой не менее 60% от их рыночной стоимости (ранее было 50%).
• Добровольный взнос в бюджет: Покупатель обязан перечислить в федеральный бюджет сумму, составляющую не менее 35% от рыночной стоимости активов (ранее 15%).
• Согласование на высшем уровне: Сделки с активами, чья рыночная стоимость превышает 50 млрд рублей, требуют получения персонального согласия Президента Российской Федерации.
• Ограничения на вывод доходов: Счета типа «С»

Помимо ограничений на сделки, существует отдельный механизм, блокирующий вывод средств за рубеж. Речь о специальных рублевых счетах типа «С», открываемых для расчетов с нерезидентами из недружественных стран. Судебная практика последовательно подтверждает законность ограничений на перемещение средств с таких счетов, что создает дополнительный барьер для инвесторов из соответствующих юрисдикций.

• Стратегические рекомендации для бизнеса

Сформировавшееся регулирование носит жесткий, императивный и в значительной степени дискреционный характер. Публично-правовые интересы национальной безопасности и экономического суверенитета безусловно превалируют над принципом свободы договора.

Ключевые риски, которые необходимо учитывать:

1. Высокий риск недействительности сделки. Суды активно используют механизмы признания сделок недействительными (ничтожными) как совершенными с целью, заведомо противной основам правопорядка.
2. Процессуальная неопределенность. Отсутствие прозрачных критериев и сроков принятия решений Комиссией делает процесс согласования непредсказуемым и длительным.
3. Доказывание отсутствия «недружественности». Бремя доказывания того, что контрагент и его бенефициары не связаны с недружественными юрисдикциями, лежит на участниках сделки, при этом требуется предоставление исключительно актуальных данных.
4. Блокировка финансовых потоков. Даже при успешном совершении сделки существует риск блокировки вырученных средств на специальных счетах.

В современных условиях любая операция, имеющая хотя бы отдаленную связь с «недружественными» юрисдикциями, требует проведения максимально тщательного предварительного анализа рисков (Due Diligence). Необходимо:

• Проверять не только прямого контрагента, но и всю цепочку его бенефициарных владельцев до конечных физических лиц.
• Использовать исключительно актуальные и документально подтвержденные данные.
• Закладывать значительный временной резерв (от нескольких месяцев до года) на процесс потенциального согласования.
• Рассматривать получение разрешения Комиссии не как формальность, а как сложный, структурированный проект, требующий подготовки объемного экономического и юридического обоснования.

Только проактивный, дотошный и профессиональный подход позволяет минимизировать риски и находить легальные возможности для ведения бизнеса в новой реальности.